قیمت فولاد جهانی در پی شکست مذاکرات آمریکا و کانادا

شکست مذاکرات تجاری آمریکا و کانادا فعلا به معنی جهش یکباره قیمت آهن در تمام بازارهای جهان نیست، اما یک مسیر مهم برای کاهش فشار تعرفه ای بر بازار فولاد آمریکا را بسته است.

آمریکا قرار است تعرفه ۵۰ درصدی را بر حدود ۲۸ میلیارد دلار از کالاهای کانادایی اعمال کند و کانادا نیز اعلام کرده است که با تعرفه های متقابل پاسخ خواهد داد.

از نگاه بازار فولاد، نتیجه مهم تر این اتفاق، تداوم محدودیت ورود فولاد کانادا به بازار آمریکا و افزایش ریسک واگرایی قیمت فولاد در مناطق مختلف جهان است.

این اتفاق در شرایطی رخ داده که بازار فولاد آمریکا پیش از این هم در مقایسه با آسیا قیمت های بسیار بالاتری داشته است. در مقابل، قیمت صادراتی HRC چین در اواسط اوت در محدوده حدود ۴۸۱ تا ۴۹۰ دلار به ازای هر تن قرار داشت.

به همین دلیل، آنچه امروز برای فعالان آهن اهمیت دارد فقط خود تعرفه نیست؛ بلکه این است که شکاف قیمت میان آمریکا و آسیا تا چه زمانی می تواند ادامه پیدا کند و فولادسازان آسیایی برای فولادی که امکان ورود به بازار آمریکا را ندارد، چه مقصدهای دیگری پیدا خواهند کرد.

شکست مذاکرات آمریکا و کانادا چه معنایی برای فولاد دارد؟

مذاکرات واشنگتن و اتاوا در روزهای قبل از ۲۱ اوت به نقطه ای رسیده بود که احتمال کاهش بخشی از تعرفه های فولاد و آلومینیوم مطرح شده بود.

بر اساس گزارش رویترز، یکی از پیشنهادهای مورد بحث می توانست تعرفه فولاد و آلومینیوم کانادا را تا ۲۵ درصد کاهش دهد و برای واردات تا سقف مشخصی سهمیه ایجاد کند؛ اما در نهایت دو طرف نتوانستند به توافق برسند.

در ۲۱ اوت، مارک کارنی، نخست وزیر کانادا، اعلام کرد که آمریکا قصد دارد تعرفه ۵۰ درصدی را بر حدود ۲۸ میلیارد دلار از کالاهای کانادایی اعمال کند و کانادا نیز برای مقابله، تعرفه ها را به صورت دلار به دلار دنبال خواهد کرد.

نکته مهم برای بازار فولاد اینجاست:

مسیر کاهش محدودیت تجارت فولاد آمریکا و کانادا فعلا بسته شده است.

این یعنی بازار آمریکا همچنان باید بخش قابل توجهی از نیاز خود را در یک فضای تعرفه ای و محدودیت واردات مدیریت کند.

از طرف دیگر، رویترز گزارش داده است که اختلافات مربوط به فولاد و آلومینیوم یکی از موانع اصلی توافق میان دو کشور بوده است.

بنابراین اختلاف بر سر آهن فقط یک موضوع جانبی در مذاکرات نبوده و به یکی از محورهای اصلی اختلاف تبدیل شده است.

چرا آمریکا همچنان بازار متفاوت فولاد است؟

تفاوت اساسی بازار آمریکا با آسیا در قیمت گذاری فولاد، یکی از مهم ترین نکاتی است که بعد از شکست مذاکرات باید زیر نظر فعالان بازار قرار بگیرد.

در چین، قیمت صادراتی HRC در هفته منتهی به ۱۴ اوت حدود ۴۸۱ دلار FOB در هر تن گزارش شد. پیشنهادهای کارخانه های بزرگ چین نیز عمدتا در محدوده ۴۸۵ تا ۴۹۰ دلار قرار داشت.

چند روز بعد نیز قیمت صادراتی HRC چین در حوالی ۴۸۴ دلار FOB گزارش شد و برخی کارخانه های بزرگ، پیشنهادهایی در محدوده ۴۹۰ تا ۵۰۰ دلار ارائه کردند.

این اختلاف نشان می دهد که بازار آمریکا و بازار آسیا در حال حاضر با یک منطق کاملا یکسان قیمت گذاری نمی شوند.

شاخص وضعیت اخیر بازار فولاد

چرا شکست مذاکرات می تواند برای فولاد آسیا مهم باشد؟

وقتی یک بازار بزرگ مانند آمریکا ورود فولاد خارجی را با تعرفه سنگین محدود می کند، اثر آن فقط داخل مرزهای آمریکا باقی نمی ماند.

فولادی که امکان ورود به بازار آمریکا را از دست می دهد، باید مقصد دیگری پیدا کند.

این موضوع می تواند رقابت میان صادرکنندگان بزرگ آسیایی را شدیدتر کند.

چین، هند، ژاپن، کره جنوبی و سایر صادرکنندگان منطقه ای باید برای بازارهای صادراتی محدود موجود رقابت بیشتری داشته باشند.

در چنین شرایطی، حتی اگر بازار آمریکا به دلیل تعرفه ها همچنان قیمت های بالایی داشته باشد، این موضوع لزوما به معنی افزایش مشابه قیمت فولاد در آسیا نیست.

اتفاقا ممکن است برعکس باشد!

اگر عرضه صادراتی در آسیا افزایش پیدا کند و تقاضای جهانی به همان اندازه رشد نکند، فشار اصلی می تواند به بازارهای صادراتی آسیا منتقل شود.

این دقیقا همان جایی است که تفاوت میان قیمت فولاد آمریکا و قیمت فولاد جهانی اهمیت پیدا می کند.

آیا این اتفاق باعث افزایش قیمت ورق سیاه می شود؟

در کوتاه مدت، نمی توان از شکست مذاکرات آمریکا و کانادا نتیجه گرفت که قیمت ورق سیاه در همه بازارها افزایش خواهد یافت.

اثر اولیه بیشتر از جنس تغییر مسیر جریان تجارت فولاد است. یعنی:

تعرفه بالا در آمریکا

↓

محدود شدن ورود فولاد کانادا

↓

افزایش ماندگاری قیمت های بالای فولاد آمریکا

↓

فشار بیشتر بر تولیدکنندگان آسیایی برای پیدا کردن بازار صادراتی

↓

افزایش رقابت در بازارهای آسیا و سایر بازارهای وارداتی

داده های اخیر چین نیز نشانه ای از همین وضعیت را نشان می دهد. قیمت صادراتی HRC در اواسط اوت در محدوده ۴۸۰ تا ۵۰۰ دلار قرار داشته و در عین حال گزارش ها از محتاط بودن خریداران و محدود بودن معاملات خبر می دهند.

اثر این اتفاق بر بازار فولاد ایران چیست؟

بازار فولاد ایران مستقیما تابع قیمت HRC آمریکا نیست و نباید چنین برداشتی ایجاد شود.

اما ایران از طریق بازار صادراتی آسیا به این اتفاق متصل می شود.

اگر رقابت فولادسازان آسیایی برای فروش محصولات بیشتر شود، قیمت صادراتی شمش، اسلب و محصولات تخت در منطقه می تواند تحت فشار قرار بگیرد.

از آن طرف، اگر قیمت های جهانی مواد اولیه و انرژی بالا بماند و عرضه فولاد در برخی مناطق کاهش پیدا کند، این فشار می تواند تا حدی خنثی شود.

بنابراین برای بازار ایران باید چند متغیر را همزمان دید:

• قیمت HRC چین و شرق آسیا
• قیمت شمش و اسلب صادراتی
• نرخ ارز
• هزینه حمل و بیمه
• وضعیت صادرات فولاد ایران
• حجم عرضه فولادسازان داخلی
• تقاضای داخلی

همین موضوع باعث می شود قیمت آهن آلات در ایران لزوما هم جهت با بازار آمریکا حرکت نکند.

ممکن است HRC آمریکا همچنان در سطوح بسیار بالا باقی بماند، اما اگر قیمت های صادراتی آسیا تحت فشار قرار بگیرند، بازار داخلی ایران از کانال صادراتی سیگنال متفاوتی دریافت کند.

چرا این خبر برای قیمت پروفیل هم مهم است؟

اثر این اتفاق فقط در بازار ورق متوقف نمی شود.

محصولاتی که ماده اولیه آنها ورق گرم است، از تغییرات قیمت HRC و ورق سیاه تاثیر می گیرند.

اگر قیمت ورق سیاه افزایش پیدا کند، هزینه تولید محصولاتی مانند پروفیل و برخی مقاطع سبک نیز بالا می رود.

اما اگر رقابت صادراتی آسیا شدت بگیرد و قیمت ورق آهن در بازار منطقه ای کاهش پیدا کند، این فشار می تواند بخشی از هزینه تولید را کاهش دهد.

بنابراین بازار پروفیل نیز به صورت غیر مستقیم در این زنجیره قرار دارد:

تعرفه آمریکا

↓

جریان تجارت جهانی

↓

قیمت HRC آسیا

↓

قیمت ورق سیاه

↓

هزینه تولید پروفیل

به همین دلیل، فعالان بازار محصولات نهایی نیز باید اخبار تعرفه ای را جدی بگیرند.

مهم ترین نکته برای فعالان بازار آهن و فولاد

به نظر من، مهم ترین پیام این خبر افزایش قیمت فولاد نیست؛ افزایش واگرایی بازارهای فولاد است.

بازاری که در آن آمریکا فولاد را با حمایت تعرفه ای گران تر نگه می دارد، الزاما همان مسیری را طی نمی کند که چین و سایر کشورهای آسیایی طی می کنند.

• در سمت آمریکا، محدود شدن واردات می تواند قیمت را بالا نگه دارد.
• در سمت آسیا، افزایش رقابت صادراتی می تواند مانع رشد قیمت شود.
• در ایران، نتیجه نهایی به برآیند بازار صادراتی، نرخ ارز، هزینه تولید و تقاضای داخلی بستگی خواهد داشت.

بنابراین در روزهای آینده بهتر است به جای دنبال کردن صرف خبر «تعرفه ۵۰ درصدی»، سه شاخص را با دقت بیشتری رصد کنیم:

• قیمت HRC آمریکا
• قیمت HRC و محصولات فولادی صادراتی چین
• فاصله قیمت بازار آمریکا با بازار آسیا

اگر این شکاف همچنان بزرگ باقی بماند، احتمال اینکه فشار تعدیل قیمت بیشتر به سمت بازارهای صادراتی آسیا منتقل شود، افزایش پیدا می کند.

جمع بندی

شکست مذاکرات آمریکا و کانادا یک شوک کوتاه مدت ساده برای بازار فولاد نیست؛ این اتفاق می تواند ساختار جریان تجارت فولاد را بیشتر منطقه ای کند.

برای ایران نیز پیام اصلی این نیست که قیمت آهن حتما افزایش یا کاهش خواهد یافت؛ بلکه باید دید فشار ناشی از رقابت صادراتی آسیا با اثر نرخ ارز، هزینه انرژی و شرایط عرضه داخلی چگونه خنثی یا تقویت می شود.

آهن123 در تحلیل بازار فولاد فقط به اعلام قیمت ها اکتفا نمی کند و تلاش می کند پشت هر تغییر قیمت، مسیر واقعی عرضه، تقاضا، صادرات، نرخ ارز و سیاست های تجاری را بررسی کند.

منابع خبر

https://www.reuters.com/world/americas/us-canadian-trade-teams-meet-again-tariffs-deadline-looms

https://www.seaisi.org/details/28283?type=news-rooms&utm_source