وضعیت بازار آهن در سکوت سنگین بازارها در کانال 160 هزار تومانی
اقتصاد ایران بار دیگر در یک نقطه عطف تاریخی قرار گرفته است. درست شبیه به تمام 22 سال گذشته، چشم فعالان اقتصادی، از تجار بازار آهن در شادآباد گرفته تا معاملهگران فردوسی، به اخبار دیپلماتیک دوخته شده است.
در حالی که امروز در اواخر بهمن 1404 به سر میبریم، قیمت دلار به عنوان دماسنج اصلی اقتصاد و شاخص انتظارات تورمی، در محدوده 160 هزار تومان آرام گرفته است. این ثبات نسبی و سکوت بازار، بیش از آنکه نشانه آرامش باشد، شبیه به آرامش قبل از طوفان یا شاید هم سپیده دم یک تغییر موقت است.
مشاهده جدول لحظه ای قیمت میلگرد
مشاهده جدول لحظه ای قیمت تیرآهن
مشاهده جدول لحظه ای قیمت پروفیل
اما سوال اصلی برای فعالان حوزه ساختوساز و سرمایهگذاران این است: در این دوراهی “توافق” یا “تنش”، بهترین استراتژی برای حفظ سرمایه چیست؟ آیا زمان خرید مقاطع فولادی و ارز فرا رسیده یا باید دست نگه داشت؟
در این گزارش تحلیلی از آهن123، با بررسی سناریوهای پیشرو، به کالبدشکافی وضعیت بازار ارز، طلا و تأثیر مستقیم آن بر بازار آهنآلات میپردازیم.
سناریوی قوی: شکست مذاکرات و سایه تنشهای نظامی
بازار در حال حاضر در حال رصد اخبار مربوط به دور جدید مذاکرات ایران و آمریکا است. دلار 160 هزار تومانی نشان میدهد که بازار هنوز امید قطعی به توافق ندارد و بخشی از ریسکهای سیستماتیک را در قیمت خود پیشخور کرده است.
اگر این مذاکرات به بنبست برسد و کشور به سمت تنشهای نظامی حرکت کند، معادلات اقتصادی به سرعت تغییر خواهد کرد. در چنین شرایطی:
جهش ارزی: بسته به ابعاد تنش و گستردگی زمانی آن، فنر فشرده شده دلار رها خواهد شد. سقفهای قیمتی شکسته شده و اعداد جدیدی بر تابلو صرافیها نقش میبندد.
واکنش بازار آهن: فولاد و آهن به عنوان کالاهایی که قیمت پایه آنها وابستگی شدیدی به نرخ ارز دارد، بلافاصله واکنش نشان میدهند.
در صورت بروز تنش، نه تنها به دلیل افزایش دلار، بلکه به خاطر اختلالات احتمالی در زنجیره تأمین و لجستیک، قیمت میلگرد، تیرآهن و ورق جهش چشمگیری خواهد داشت.
رفتار هیجانی: تجربه نشان داده در زمانهای خطر جنگ، تقاضا برای تبدیل نقدینگی به کالا (از جمله آهنآلات برای انبار کردن) افزایش مییابد که خود عامل مضاعفی برای گرانی است.
سناریوی ضعیف: توافق موقت و اصلاح قیمت ها
روی دیگر سکه، احتمال دستیابی به یک توافق موقت برای دوری از جنگ است. اگر سیگنال های مثبت سیاسی مخابره شود، چه اتفاقی میافتد؟
اصلاح کوتاهمدت: قطعا شاهد یک شوک کاهشی در قیمت دلار خواهیم بود. دلار ممکن است از کانال 160 هزار تومان عقبنشینی کند. به تبع آن، حباب قیمتی در بازار طلا و تا حدودی آهن تخلیه میشود.
واقعیت بلندمدت: باید واقعبین بود. اگر توافق صرفاً یک مسکن برای جلوگیری از درگیری نظامی باشد و ساختارهای تحریمی و بانکی دستنخورده باقی بمانند، این کاهش قیمت پایدار نخواهد بود. بنیانهای پولی و تورمی اقتصاد ایران همچنان پابرجاست.
نقدینگی رشد کرده و کسری بودجه وجود دارد. بنابراین، حتی پس از یک اصلاح موقت، در ماه ها و سال آینده، قیمت ها دوباره مسیر صعودی را در پیش خواهند گرفت و حتی ممکن است به سقفهای قبلی (160 هزار تومان و بالاتر) بازگردند.
نکته برای خریداران آهن: در صورت توافق موقت، ممکن است پنجره ای کوتاه برای خرید در کف قیمت باز شود، اما انتظار ارزانی طولانیمدت با توجه به تورم ساختاری، دور از ذهن است.
استراتژی معاملاتی: با داراییهای فعلی چه کنیم؟
در این فضای پر ابهام، بسیاری از مخاطبان آهن123 میپرسند که با داراییهای خود (چه دلار، چه طلا و چه موجودی انبار آهن) چه کنند؟
اگر شما جزو آن دسته از افرادی هستید که در قیمت های پایینتر خرید کرده اید و امروز در سود هستید، و این دارایی را به عنوان یک پشتوانه امن یا “رزرو” برای روز مبادا نگه داشته اید، پیشنهاد کارشناسی این است: از بازار فاصله بگیرید.
چرا؟ چون همانطور که احتمال ریزش قیمت با توافق وجود دارد، احتمال وقوع جنگ و جهش قیمت ها به اعداد بسیار بالاتر نیز وجود دارد.
اگر امروز به هوای اصلاح قیمت بفروشید و فردا تنشها بالا بگیرد، جا میمانید و سرمایهتان آب میشود. اگر دیدگاه نوسانگیری روزانه ندارید و داراییتان حکم سپر امنیتی را دارد، در این روزهای خاکستری، تماشاگر بودن بهترین استراتژی است. اقدام به خرید و فروشهای مکرر در بازاری که تکلیف سیاسی آن روشن نیست، ریسک بالایی دارد.
تغییر زمین بازی: دلار یا طلا؟
یکی از نکات بسیار مهمی که در تحلیل های جدید باید به آن توجه ویژه داشت، تغییر موتور محرک قیمت طلا در ایران است.
در حال حاضر، قیمت جهانی انس طلا به سقفهای تاریخی خود یعنی محدوده 5000 تا 5500 دلار رسیده است. تحلیل های تکنیکال نشان میدهد که شکستن این سقفها در کوتاهمدت بسیار بعید به نظر میرسد. اونس جهانی اشباع شده و پتانسیل رشد شارپی را فعلاً ندارد.
بنابراین، از این لحظه به بعد، قیمت طلا در بازار داخلی ایران، دیگر پیرو اونس جهانی نیست، بلکه سایه به سایه دلار حرکت میکند. به اصطلاح بازاریها، این دلار است که طلا را به دنبال خود میکشد.
توصیه مهم برای ورود پول جدید
اگر نقدینگی جدیدی دارید و میخواهید وارد بازار شوید، شرایط کمی متفاوت است.
با توجه به اینکه طلا در سقف قیمتی انس جهانی است و پتانسیل رشد مستقل ندارد، و از طرفی در شرایط بحران و جنگ، نقدشوندگی حرف اول را میزند، خرید دلار (یا تتر) نسبت به طلا ارجحیت دارد.
نقدشوندگی بالاتر: در شرایط اضطراری یا بحرانهای نظامی، تبدیل دلار به ریال یا استفاده از آن بسیار راحتتر از فروش فیزیکی طلا است.
همبستگی: وقتی طلا صرفاً با دلار بالا میرود، چرا اصلِ جنس (ارز) را نداشته باشید؟
لذا اصرار بر خرید طلا در این قیمت ها (با انس 5500 دلاری) توجیه اقتصادی چندانی ندارد، مگر برای تنوع در سبد سرمایهگذاری.
تأثیر بر بازار آهن و فولاد؛ توصیه نهایی به سازندگان
بازار آهن در ایران همواره همبستگی بالایی با نرخ دلار داشته است. دلار 160 هزار تومانی، هزینه های تولید فولاد، از استخراج سنگ آهن تا انرژی و حملونقل را به شدت بالا برده است.
اگر مصرفکننده هستید: اگر پروژه ای در دست ساخت دارید، منتظر معجزه نباشید. حتی در صورت توافق موقت، تورم عمومی اجازه افت شدید قیمت تیرآهن و میلگرد را نمیدهد. از اصلاحهای احتمالی قیمت برای تکمیل موجودی پروژه استفاده کنید.
اگر سرمایهگذار هستید: آهنآلات نیز مانند دلار، رفتار سرمایه ای پیدا کرده اند. با این تفاوت که هزینه انبارداری و استهلاک دارند. اما در صورت بروز سناریوی تورمی یا جنگ، آهن نیز به عنوان یک کالا، ارزش خود را حفظ خواهد کرد.
جمع بندی
اقتصاد در وضعیت “انتظار” است. دلار 160 هزار تومانی و اونس 5500 دلاری، ارقامی نیستند که بتوان بیگدار به آب زد. اگر دارایی قدیمی دارید، آن را حفظ کنید و ریسک نکنید.
اگر پول نقد دارید و نگران کاهش ارزش آن هستید، با توجه به اشباع قیمت اونس، دلار گزینه نقدشوندهتری است. و در نهایت، چشم از اخبار برندارید؛ روزهای آینده مسیر ماه ها و سال های آتی اقتصاد ایران و بازار آهن را مشخص خواهد کرد.
برای تحلیل و رصد لحظه ای اخبار آهن و فولاد سایت آهن123 را دنبال کنید.
