بازار آهن آلات در آتش افزایش قیمت بنزین
تحلیل اختصاصی آهن 123 از تلاطم‌های جدید زنجیره فولاد؛ پیش‌بینی قیمت آهن در زمستان 1404
بازار آهن آلات کشور در آذرماه 1404 وارد فاز جدیدی از نوسانات شده است. افزایش نرخ بنزین در سطح سوم، سیاست‌های ارزی دولت برای زنجیره فلزی و رفتار متناقض مقاطع فولادی، فعالان این حوزه را با ابهامات تازه ای روبرو کرده است.
در حالی که قیمت میلگرد در ثبات نسبی به سر می‌برد، ورق سیاه و پروفیل با جهش‌های 1500 تا 2000 تومانی همراه شده اند.
فشار پمپ بنزین بر زنجیره تأمین آهن آلات
افزایش نرخ بنزین در سطح سوم به 5 هزار تومان برای کارت اضطراری از نیمه آذرماه، موج تازه ای از هزینه ها را به صنعت فولاد تحمیل کرده است.
هرچند نرخ‌های اول و دوم بنزین ثابت مانده، اما محدودیت‌های جدید برای دارندگان چند خودرو، حذف سهمیه برخی خودروهای سازمانی و کاهش سهمیه سی‌ان‌جی‌سوزها، عملاً هزینه حمل برای بخش قابل‌توجهی از ناوگان را افزایش داده است.
صنعت آهن و فولاد به دلیل حجم بالای حمل‌ونقل مواد اولیه و محصولات نهایی، به شدت از این تغییرات تأثیر می‌پذیرد.
برآوردها نشان می‌دهد حتی 5 تا 10 درصد افزایش هزینه حمل، قیمت تمام‌شده محصولاتی مانند پروفیل، میلگرد، ورق و شمش را دستخوش تغییر می‌کند.
این اثر هنوز به طور کامل در بازار نمایان نشده، اما نشانه های اولیه آن از جمله افزایش 500 تا 3000 تومانی برخی ورق ها، زنگ خطر را برای خریداران و پیمانکاران به صدا درآورده است.
سیاست ارزی دولت؛ دوقطبی‌سازی تولیدکنندگان فولاد
یکی از مهم‌ترین متغیرهای پشت‌پرده تغییرات اخیر، انتقال بخشی از ارز حاصل از صادرات زنجیره فلزی به تالار دوم است.
این اقدام با هدف افزایش شفافیت، بازگشت بهتر ارز و تقویت رقابت‌پذیری صادراتی انجام شده، اما در عمل پیامی روشن برای تولیدکنندگان دارد: زنجیره فلزی باید ارزش افزوده بیشتری ایجاد کند تا از امتیازات بالاتر صادراتی بهره‌مند شود.
این پیام سبب شده تولیدکنندگان محصولات با ارزش افزوده پایین‌تر مانند شمش معمولی یا میلگرد ساده، رفتار محتاطانه‌تری پیش بگیرند.
انگیزه صادرات برای این گروه کاهش یافته و فشار فروش داخلی بیشتر شده است.
در مقابل، تولیدکنندگان مقاطع با ارزش افزوده بالاتر مانند ورق‌های خاص، ورق گالوانیزه و پوشش‌دار، سیاست تهاجمی‌تری در قیمت‌گذاری اتخاذ کرده اند.
این تضاد رفتاری، توضیح‌دهنده اصلی وضعیت فعلی بازار است.
میلگرد که ارزش افزوده نسبتاً پایینی دارد، در ثبات یا کاهش قیمت به سر می‌برد، اما ورق سیاه و روغنی که ارزش افزوده بالاتری دارند، با جهش‌های قابل توجه همراه شده اند. این پدیده نه یک اتفاق مقطعی، بلکه خروجی طبیعی سیاست‌های ارزی جدید است.
ثبات میلگرد در برابر جهش ورق؛ دوگانگی عجیب بازار
نگاهی به رفتار روزهای اخیر بازار نشان‌دهنده یک دوگانگی قابل توجه است. قیمت میلگرد در اکثر کارخانه های بزرگ از جمله ذوب‌آهن اصفهان( مثل میلگرد آجدار 14 اصفهان)، کویر کاشان و ظفر بناب، با ثبات نسبی همراه بوده و در برخی موارد کاهش 100 تا 300 تومانی نیز ثبت شده است.
این وضعیت نشان‌دهنده ضعف تقاضای مصرفی و احتیاط خریداران در پروژه های ساختمانی است.
در سمت مقابل، ورق سیاه با افزایشی بین 400 تا 1500 تومان در کارخانه های اکسین اهواز، فولاد مبارکه و گیلان قیمت‌گذاری شده است.
ورق روغنی و گالوانیزه نیز رشد 800 تا 2000 تومانی را تجربه کرده اند. حتی پروفیل که معمولاً روندی همسو با میلگرد دارد، با رشد 500 تا 2000 تومانی مواجه شده است.
معامله ورق HR با نرخ معادل دلار بالای 105 هزار تومان در بورس کالا نیز به‌عنوان یک نقطه عطف شناخته شد.
بسیاری از فعالان این رقم را نه یک رفتار طبیعی بازار، بلکه یک «رانش ساختاری» می‌دانند که هدف آن تقویت انگیزه در بازار سهام و حفظ جذابیت معاملاتی بوده است.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت؛ تورم خزنده در راه است
با کنار هم قرار دادن متغیرهای حمل‌ونقل، سیاست‌های ارزی، رفتار مقاطع مختلف و سیگنال‌های بورس کالا، چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار آهن آلات را می‌توان این‌طور ترسیم کرد:
بازار در حال حرکت به سمت یک تورم خزنده است؛ تورمی که نه با شوک‌های ناگهانی، بلکه با موج‌های آرام اما مداوم خود را نشان می‌دهد.
میلگرد احتمالاً همچنان فاصله خود را با موج‌های جهشی حفظ می‌کند و مسیر آرام‌تری را طی خواهد کرد؛ زیرا بازار مصرف واقعی در رکود است و پروژه ها با کمبود نقدینگی مواجه اند.
اما ورق، پروفیل و برخی مقاطع صنعتی دیگر، بیشتر تحت تأثیر هزینه های تولید قرار دارند و در صورت ادامه افزایش هزینه های حمل و انرژی، احتمالاً رشد تدریجی قیمت را تجربه خواهند کرد.
برآوردها حاکی از آن است که قیمت ورق سیاه تا پایان آذرماه می‌تواند تا 5 درصد دیگر افزایش یابد.
دو عامل کلیدی که آینده قیمت بازار آهن آلات را تعیین می‌کند
نخست: میزان موفقیت سیاست‌های ارزی در بازگرداندن ارز صادراتی و کنترل نوسانات بازار. اگر دولت بتواند ارز حاصل از صادرات فولاد را به موقع به چرخه اقتصاد بازگرداند، التهاب بازار داخلی کاهش خواهد یافت.
دوم: نحوه اجرای سیاست جدید بنزین و تأثیر کامل آن بر شبکه حمل‌ونقل. اگر هزینه حمل به همین منوال افزایش یابد، قیمت تمام‌شده محصولات فولادی به‌ویژه در مقاطع صنعتی، روند صعودی خواهد داشت.
اگر هر دو متغیر هم‌جهت عمل کنند، بازار آهن آلات در زمستان امسال شاهد نوسان‌های قابل‌پیش‌بینی‌تری خواهد بود؛ اما اگر یکی از این دو محور با اختلال مواجه شود، امکان دارد بازار وارد فاز جدیدی از التهاب دور از انتظار شود.
توصیه آهن 123 به فعالان بازار
در این شرایط پیچیده، خریداران و پیمانکاران باید با احتیاط بیشتری عمل کنند. برای پروژه های ساختمانی، به دلیل ثبات نسبی میلگرد، خرید به‌صورت تدریجی توصیه می‌شود. اما برای مصارف صنعتی که نیاز به ورق دارند، بهتر است خریدها زودتر انجام شود تا از موج احتمالی قیمتی در هفته های آینده در امان بمانند.
تولیدکنندگان نیز باید به سمت افزایش ارزش افزوده محصولات حرکت کنند تا از مزایای سیاست ارزی جدید بهره‌مند شوند. تمرکز بر تولید ورق‌های خاص و پوشش‌دار می‌تواند سودآوری بیشتری نسبت به محصولات پایه داشته باشد.
جمع بندی
بازار آهن آلات در آذر 1404 در تقاطع حساسی قرار دارد. افزایش قیمت بنزین و سیاست‌های ارزی جدید، دو متغیری هستند که رفتار مقاطع مختلف را به شدت تحت تأثیر قرار داده اند.
در حالی که میلگرد در رکود به سر می‌برد، ورق و پروفیل مسیر صعودی را طی می‌کنند. فعالان این بازار باید با دقت تحولات را رصد کنند و تصمیمات خود را بر اساس داده های روز تنظیم نمایند. آهن 123 همچنان به پوشش لحظه ای تحولات این بازار ادامه خواهد داد.
