تاثیر تنش هرمز بر قیمت آهن ؛طمع غول های نفتی چه بر سر بازار فولاد می آورد؟
بله، تنش در تنگه هرمز به طور مستقیم روی قیمت آهن اثر میگذارد. قیمت نفت برنت بالای 83 دلار مانده و شش غول نفتی جهان در سه ماهه دوم سال جاری مجموعا 79.4 میلیارد دلار سود خالص ثبت کرده اند.
این یعنی هزینه حمل و نقل دریایی، بیمه کشتی ها و قیمت انرژی در بازار جهانی فولاد گران تر میشود. اگر قصد خرید آهن دارید، در کوتاه مدت نباید منتظر ریزش قیمت باشید؛ روند بازار صعودی یا باثبات است و ریسک نوسان بالاست.
خلاصه خبر
دقیقا چه اتفاقی افتاده است؟
قیمت نفت برنت روز جمعه با تداوم رشد جلسه قبل به بالای 83 دلار در هر بشکه رسید.
پیش نویس توافق پیشنهادی ایران و عمان شرایط سختگیرانه ای برای عبور برخی کشتی ها در نظر گرفته و ایران بر رفع محاصره دریایی آمریکا به عنوان پیش شرط بازگشایی کامل هرمز تاکید دارد.
شش شرکت بزرگ نفتی جهان در سه ماهه دوم سال جاری مجموعا 79.4 میلیارد دلار سود خالص ثبت کردند.
میانگین قیمت نفت برنت در این مدت بیش از 50 درصد رشد کرد و در اوج تنش از مرز 100 دلار عبور کرد.
اکسون موبیل با 14.5 میلیارد دلار، آرامکو با 32.7 میلیارد دلار و شورون با رشد 385 درصدی سود، مهم ترین برندگان این جهش بودند.
شل و توتال انرژی به دلیل اختلال در تاسیسات خاورمیانه با آسیب عملیاتی بیشتری مواجه شدند.
چرا این اخبار برای فعالان بازار آهن مهم است؟
بسیاری از فعالان بازار فولاد تصور می کنند نفت و آهن دو بازار کاملا جدا از هم هستند. اما تجربه سال ها فعالیت در بازار آهن نشان میدهد این دو بازار از چند مسیر مشخص به هم گره خورده اند. هر تنشی در هرمز، زنجیره ای از واکنش ها را در قیمت آهن ایجاد می کند که در ادامه به مهم ترین آنها اشاره می کنم.
افزایش هزینه حمل و نقل دریایی
بیشتر تجارت جهانی فولاد از مسیر دریا انجام میشود. تنش در هرمز یعنی افزایش ریسک تردد نفتکش ها و کشتی های باری. نتیجه مستقیم این وضعیت، رشد کرایه کشتی و حق بیمه حمل است.
این هزینه در نهایت وارد قیمت تمام شده واردات و صادرات محصولات فولادی میشود و به قیمت آهن در بازارهای مقصد منتقل میگردد.
رشد قیمت انرژی و هزینه تولید
فولادسازی یکی از انرژی برترین صنایع دنیاست. رشد قیمت نفت و گاز، هزینه تولید را در کوره های قوس الکتریکی و کوره های بلند بالا میبرد.
وقتی قیمت جهانی انرژی بالا میرود، تولیدکنندگان فولاد ناچار به افزایش قیمت محصول نهایی میشوند. برای فولادسازان ایرانی که همین حالا با بحران برق و محدودیت گاز دست و پنجه نرم می کنند، این فشار مضاعف است.
فشار بر نرخ ارز
در بازار ایران، قیمت آهن آلات به صورت مستقیم به نرخ دلار وابسته است. تنش های ژئوپلیتیک معمولا انتظارات تورمی را بالا میبرد و نرخ ارز را تحت فشار قرار میدهد.
هر جهش در دلار، بلافاصله در قیمت پایه آهن آلات در بازار داخلی دیده میشود. این حلقه اتصال، مهم ترین کانال اثرگذاری اخبار هرمز بر قیمت آهن در ایران است.
روانشناسی بازار و رفتار هیجانی
خبر تنش در هرمز به تنهایی کافی است تا فروشنده ها عرضه را محدود کنند و خریدارها برای خرید آهن عجله کنند. این رفتار هیجانی، قیمت را حتی فراتر از منطق اقتصادی بالا میبرد.
در بازارهای کالایی، خبر بد همیشه بدتر از واقعیت اثر میگذارد و این دقیقا شرایط فعلی بازار فولاد است.
مسیرهای اثرگذاری تنش هرمز بر قیمت آهن
تحلیل آهن123 از بازار آهن و فولاد ایران چیست؟
در هفته گذشته دلار در بازار ایران نزولی شد اما بازار آهن واکنش درخور توجهی نشان نداد. این رفتار، قدرت رکود و شرایط انتظار را در بازار فولاد ایران نشان میدهد. حالا سوال اساسی این است: تنش هرمز میتواند این رکود را بشکند؟
- نکته اول این است که خبر سود 4 میلیارد دلاری غول های نفتی نشان میدهد برندگان اصلی تنش، شرکت های بزرگ خارج از کانون درگیری هستند.
برای تولیدکنندگان منطقه ما اما تنش یعنی ریسک بالاتر، هزینه بیشتر و کاهش تولید.
- نکته دوم به بحران انرژی داخلی برمیگردد. صنعت فولاد ایران همزمان با محدودیت برق و گاز رو به روست و برخی صنایع بزرگ بدهکار برق از قطع انرژی مصون مانده اند، در حالی که فعالان بدون رانت با فشار جدی مواجه اند.
هر افزایشی در قیمت جهانی انرژی، فشار مضاعفی روی هزینه تولید وارد می کند و در نهایت به قیمت آهن در بازار داخلی منتقل میشود.
- نکته سوم درباره عرضه است. اگر تنش هرمز ادامه پیدا کند، اختلال در تردد کشتی ها میتواند واردات مواد اولیه و صادرات محصولات فولادی ایران را با مشکل مواجه کند.
در چنین شرایطی، بازار داخلی با کاهش عرضه و افزایش قیمت رو به رو میشود. ترکیب کاهش عرضه و رکود تقاضا، معادله ای پیچیده برای قیمت آهن میسازد.
سناریوهای پیش رو؛ بازار آهن چه راهی میرود؟
- سناریو اول؛ تداوم تنش: اگر تنش هرمز ادامه پیدا کند، قیمت نفت و در پی آن هزینه حمل و بیمه بالاتر میرود. در این حالت قیمت آهن در بازار داخلی به دلیل فشار ارز و انتظارات تورمی روند صعودی میگیرد.
- سناریو دوم؛ کاهش تنش و توافق: اگر مذاکرات پیشرفت کند و هرمز بازگشایی کامل شود، ریسک های ژئوپلیتیک تخلیه میشود. در این حالت نفت و دلار میتوانند ریزش کنند و قیمت آهن با افت مواجه شود، مگر اینکه رکود داخلی مانع شود.
- سناریو سوم؛ وضعیت فعلی (ابهام ادامه دار): محتمل ترین حالت فعلی است. بازار در بلاتکلیفی باقی میماند، معاملات کم حجم میشود و قیمت آهن در یک کانال محدود نوسان می کند تا اخبار جدید مسیر را مشخص کند.
تنش های تنگه هرمز برای کدام محصولات فولادی مهم تر است؟
- میلگرد و مقاطع طویل: بیشترین حساسیت را به نرخ ارز و هزینه انرژی دارند و در بازار داخلی سریعترین واکنش را نشان میدهند.
- ورق گرم و سرد: قیمت ورق فولادی به شدت تحت تاثیر قیمت صادراتی چین، هزینه حمل و تعرفه های وارداتی است؛ تنش هرمز کرایه حمل را برای این محصول گران تر می کند.
- لوله و پروفیل: به دلیل وابستگی به ورق و هزینه حمل، در تنش های منطقه ای دیرتر اما عمیقتر تحت تاثیر قرار میگیرند.
- شمش و بیلت: به عنوان مواد اولیه، افزایش هزینه انرژی مستقیما روی قیمت تمام شده آنها اثر میگذارد.
الان وقت خرید آهن است یا نه؟
شرایط بازار مبهم است و تصمیم به هدف شما بستگی دارد.
اگر مصرفکننده واقعی هستید (پروژه، ساخت و ساز، تولید)، تاخیر در خرید ریسک دارد؛ چون روند قیمت در کوتاه مدت صعودی یا باثبات است و احتمال ریزش قابل توجه کم است.
اگر به دنبال خرید آهن برای سرمایه گذاری هستید، این روزها ریسک نوسان بالاست و خرید هیجانی میتواند ضرر به همراه داشته باشد.
بهترین راهکار، خرید پلکانی است؛ یعنی خرید بخشی از نیاز در چند مرحله تا میانگین قیمت مناسبی به دست بیاید.
قبل از هر خریدی، قیمت روز آهن آلات را از آهن123 استعلام بگیرید.
