تحلیل بازار آهن آلات در هفته سوم 1405؛ بازار به کدام سو می رود؟
در آستانه ورود به تابستان 1405، تحلیل بازار آهن آلات بیش از هر زمان دیگری برای فعالان صنعت فولاد، انبوه سازان، پیمانکاران و سرمایه گذاران اهمیت پیدا کرده است.
اگرچه به صورت سنتی فصل تابستان همواره با افزایش فعالیت های عمرانی و رشد نسبی تقاضا برای محصولات فولادی همراه بوده، اما شرایط اقتصادی و سیاسی کشور در ماه های اخیر باعث شده معادلات بازار نسبت به سال های گذشته پیچیده تر شود.
بازار آهن در هفته های پایانی تیرماه نشان داد دیگر تنها عرضه و تقاضا تعیین کننده روند قیمت ها نیستند؛ بلکه متغیرهایی مانند نرخ ارز، تنش های منطقه ای، محدودیت های انرژی، سیاست های عرضه کارخانه ها، وضعیت بورس کالا و رکود ساخت و ساز، همگی به صورت همزمان بر رفتار بازار اثر می گذارند.
بازار آهن در آستانه تابستان؛ بازاری میان امید و احتیاط
برخلاف سال های گذشته که با نزدیک شدن به تابستان شاهد افزایش محسوس حجم معاملات بودیم، امسال بازار با شرایط متفاوتی روبه رو شده است.
از یک سو بسیاری از فعالان صنعت انتظار دارند با آغاز پروژه های عمرانی و ساختمانی، تقاضای واقعی افزایش پیدا کند؛ اما از سوی دیگر رکود بخش مسکن، کاهش قدرت خرید مصرف کنندگان و افزایش هزینه های ساخت، مانع شکل گیری رونق گسترده شده است.
در چنین شرایطی بازار بیشتر از آنکه به سمت رونق حرکت کند، در وضعیت انتظار قرار گرفته است؛ انتظاری که نتیجه آن کاهش حجم معاملات در کنار افزایش تدریجی قیمت ها بوده است.
نقش سیاست و نرخ ارز در تحلیل بازار آهن آلات
یکی از مهم ترین ویژگی های بازار طی هفته های اخیر، افزایش تاثیر عوامل سیاسی بر روند قیمت ها بوده است.
در شرایطی که ریسک های ژئوپلیتیکی افزایش یافته و نگرانی ها درباره تجارت خارجی و حمل و نقل کالا بیشتر شده، بسیاری از فعالان بازار ترجیح داده اند خریدهای خود را با احتیاط انجام دهند.
همزمان رشد نرخ ارز نیز انتظارات تورمی را تقویت کرده است. تجربه بازار نشان می دهد هر زمان دلار وارد مسیر صعودی می شود، بازار فولاد نیز به سرعت نسبت به آن واکنش نشان می دهد؛ حتی اگر تقاضای واقعی هنوز افزایش پیدا نکرده باشد.
به همین دلیل، در تحلیل بازار آهن آلات نمی توان تنها به میزان عرضه یا حجم معاملات استناد کرد؛ بلکه باید فضای سیاسی و اقتصادی کشور را نیز به عنوان یکی از اصلی ترین متغیرهای اثرگذار در نظر گرفت.
محدودیت انرژی؛ چالش بزرگ تولیدکنندگان فولاد
یکی دیگر از عواملی که می تواند بازار تابستان را تحت تاثیر قرار دهد، محدودیت برق صنایع فولادی است.
در سال های اخیر قطعی برق کارخانه های فولاد به یکی از مشکلات تکرارشونده تبدیل شده و امسال نیز بسیاری از واحدهای تولیدی با محدودیت های انرژی مواجه هستند.
کاهش تولید به معنای کاهش عرضه در بازار است؛ موضوعی که می تواند حتی در شرایط رکود نیز از افت قیمت ها جلوگیری کند.
به همین دلیل بسیاری از کارشناسان معتقدند اگر محدودیت برق در تابستان ادامه پیدا کند، احتمال افزایش قیمت برخی مقاطع فولادی وجود خواهد داشت.
وضعیت قیمت میلگرد؛ پیشتاز نوسانات بازار
در میان تمامی محصولات فولادی، قیمت میلگرد همچنان بیشترین واکنش را نسبت به تحولات اقتصادی و سیاسی نشان می دهد.
بررسی معاملات هفته های اخیر نشان می دهد میلگرد در اکثر کارخانه ها روندی افزایشی داشته است. برخی برندها رشد چند هزار تومانی را تجربه کردند و حتی در بعضی سایزها قیمت ها به بالاترین سطوح یک ماه اخیر رسید.
البته این روند در تمامی کارخانه ها یکسان نبود و برخی تولیدکنندگان با کاهش قیمت یا ثبات نسبی مواجه شدند؛ موضوعی که نشان می دهد سیاست های فروش کارخانه ها همچنان نقش مهمی در تعیین قیمت نهایی دارد.
در صورت ادامه رشد نرخ ارز و محدودیت عرضه، احتمال افزایش بیشتر قیمت میلگرد در تابستان وجود دارد؛ هرچند رکود ساخت و ساز همچنان می تواند سرعت این افزایش را کنترل کند.
روند قیمت تیرآهن در آستانه فصل ساخت و ساز
بازار تیرآهن نیز طی هفته های اخیر عملکردی مشابه میلگرد داشته است.
اگرچه پروژه های عمرانی هنوز رونق قابل توجهی پیدا نکرده اند، اما افزایش هزینه های تولید، رشد قیمت مواد اولیه و محدودیت برق کارخانه ها باعث شده قیمت تیرآهن در بسیاری از سایزهای پرمصرف روند صعودی داشته باشد.
رشد قیمت تیرآهن بیشتر ناشی از کاهش عرضه و افزایش هزینه های تولید بوده تا رشد مصرف واقعی.
به همین دلیل کارشناسان معتقدند اگر محدودیت های تولید ادامه پیدا کند، تیرآهن همچنان یکی از محصولات مستعد افزایش قیمت در تابستان خواهد بود.
وضعیت قیمت ورق سیاه؛ بازاری با نوسانات محدودتر
برخلاف میلگرد و تیرآهن، بازار ورق سیاه طی هفته های اخیر نوسانات کمتری را تجربه کرده است.
قیمت ورق سیاه در بسیاری از کارخانه ها در محدوده نسبتا ثابتی قرار داشت و تنها برخی برندها افزایش یا کاهش جزئی را ثبت کردند.
علت اصلی این موضوع را می توان در ضعف تقاضای صنایع پایین دستی جست وجو کرد.
بخش قابل توجهی از مصرف ورق سیاه مربوط به صنایع تولیدی است و رکود نسبی این بخش باعث شده بازار ورق برخلاف سایر محصولات فولادی با احتیاط بیشتری حرکت کند.
البته اگر محدودیت عرضه در تابستان تشدید شود، احتمال تغییر روند این بازار نیز وجود خواهد داشت.
بورس کالا؛ آیینه واقعی بازار فولاد
بررسی معاملات بورس کالا نشان می دهد رفتار خریداران نسبت به ماه های گذشته تغییر کرده است.
دیگر خبری از خریدهای هیجانی نیست و اغلب معاملات براساس نیاز واقعی یا پیش بینی کوتاه مدت انجام می شود.
در هفته های اخیر شمش فولادی، ورق گرم و تیرآهن عملکرد بهتری نسبت به سایر محصولات داشتند و رشد قیمت آنها در بورس کالا نشان داد بخش مواد اولیه زنجیره فولاد نسبت به تحولات اقتصادی حساس تر عمل می کند.
در مقابل، برخی محصولات مانند نبشی، ناودانی و ورق گالوانیزه همچنان تحت فشار ضعف تقاضا قرار دارند.
این تفاوت رفتاری نشان می دهد دیگر نمی توان برای تمامی محصولات فولادی یک نسخه واحد ارائه داد.
رکود ساخت و ساز همچنان پابرجاست
یکی از مهم ترین عواملی که مانع رونق کامل بازار شده، ادامه رکود در صنعت ساختمان است.
افزایش قیمت زمین، رشد هزینه های ساخت، کاهش توان خرید مردم و کاهش پروژه های جدید باعث شده مصرف واقعی آهن همچنان پایین باقی بماند.
در نتیجه حتی زمانی که قیمت محصولات فولادی افزایش پیدا می کند، حجم معاملات رشد محسوسی ندارد.
این شکاف میان قیمت و میزان تقاضا یکی از مهم ترین ویژگی های بازار فولاد در سال 1405 محسوب می شود.
آیا تابستان می تواند بازار را از رکود خارج کند؟
پاسخ این سوال به چند متغیر کلیدی وابسته است.
- اگر پروژه های عمرانی دولت سرعت بیشتری بگیرند و بازار مسکن از رکود خارج شود، تقاضای واقعی فولاد افزایش خواهد یافت.
- اما در صورتی که شرایط فعلی ادامه پیدا کند، احتمال دارد بازار همچنان با حجم معاملات پایین و نوسانات قیمتی محدود مواجه باشد.
- همچنین وضعیت نرخ ارز، تحولات سیاسی و محدودیت های انرژی سه عامل تعیین کننده ای هستند که می توانند مسیر بازار را در کوتاه مدت تغییر دهند.
چشم انداز قیمت آهن پیش از تابستان
بررسی مجموع داده های بازار نشان می دهد قیمت آهن در آستانه تابستان بیش از هر زمان دیگری تحت تاثیر عوامل بیرونی قرار گرفته است.
افزایش هزینه های تولید، رشد نرخ ارز، محدودیت برق صنایع و سیاست مدیریت عرضه کارخانه ها از یک سو، و رکود ساخت و ساز از سوی دیگر، بازار را در شرایطی قرار داده که احتمال جهش های شدید قیمتی را کاهش داده اما از افت قابل توجه قیمت ها نیز جلوگیری کرده است.
به بیان دیگر، بازار در وضعیت تعادل شکننده قرار دارد؛ تعادلی که با انتشار هر خبر سیاسی یا اقتصادی می تواند بر هم بخورد.
پیش بینی تحلیلگران از بازار فولاد در تابستان 1405
بیشتر کارشناسان صنعت فولاد معتقدند بازار تابستان امسال سه سناریوی اصلی پیش رو دارد:
اگر نرخ ارز همچنان افزایشی باشد و محدودیت های انرژی ادامه پیدا کند، احتمال رشد تدریجی قیمت اغلب محصولات فولادی وجود دارد.
در صورت کاهش تنش های سیاسی و ثبات بازار ارز، قیمت ها می توانند وارد دوره ای از ثبات نسبی شوند.
اگر رکود ساخت و ساز عمیق تر شود، افزایش قیمت ها نیز با محدودیت مواجه خواهد شد و بازار همچنان کم رونق باقی می ماند.
در حال حاضر سناریوی نخست از دید بسیاری از تحلیلگران محتمل تر ارزیابی می شود؛ هرچند سرعت افزایش قیمت ها به میزان تقاضای واقعی بازار وابسته خواهد بود.
جمع بندی؛ بازار آهن در انتظار تعیین تکلیف متغیرهای کلان
تحلیل بازار آهن آلات پیش از تابستان 1405 نشان می دهد بازار فولاد وارد مرحله ای شده که تصمیم گیری در آن بیش از گذشته به تحلیل همزمان متغیرهای اقتصادی، سیاسی و تولیدی وابسته است.
رشد هزینه های تولید، افزایش نرخ ارز، محدودیت برق صنایع، مدیریت عرضه کارخانه ها و ادامه رکود ساخت و ساز، همگی شرایطی را ایجاد کرده اند که بازار را در وضعیت انتظار قرار داده است.
در این میان، قیمت میلگرد و قیمت تیرآهن همچنان بیشترین حساسیت را نسبت به تغییرات بازار نشان می دهند، در حالی که قیمت ورق سیاه با نوسانات محدودتری همراه بوده است. همچنین روند قیمت آهن در هفته های آینده تا حد زیادی به وضعیت بازار ارز، تصمیمات اقتصادی دولت و میزان عرضه کارخانه های فولادی بستگی خواهد داشت.
با توجه به مجموعه این عوامل، انتظار می رود تابستان 1405 فصل تصمیم های محتاطانه برای فعالان بازار فولاد باشد؛ فصلی که در آن مدیریت ریسک، بیش از هر زمان دیگری جایگزین پیش بینی های قطعی خواهد شد.
برای رصد لحظه ای اخبار آهن و فولاد به سایت آهن123 سربزنید.
