تحلیل بازار آهن در هفته دوم مهر ۱۴۰۵ | قیمت شمش و مقاطع فولادی
بازار آهن آلات در هفته دوم مهر 1405 با افزایش قیمت بخش قابل توجهی از محصولات فولادی همراه شد، اما رفتار میلگرد، تیرآهن، ورق سیاه و پروفیل یکسان نبود. در همین دوره، قیمت شمش فولادی در بازار آزاد سریع تر از نرخ آن در بورس کالا افزایش یافت؛ اتفاقی که از فشار هزینه جایگزینی و انتظارات قیمتی حکایت دارد، اما به تنهایی برای اثبات رونق تقاضا کافی نیست.
بررسی معاملات بورس کالا نیز تصویر متفاوتی از بازار ارائه می کند. در حالی که بعضی عرضه ها به طور کامل معامله شدند، برخی محصولات با فروش محدود یا بدون معامله مواجه شدند.
بنابراین، برای تحلیل قیمت آهن باید سه موضوع را در کنار یکدیگر قرار داد: رشد قیمت مواد اولیه، رفتار فروشندگان در بازار آزاد و توان خریداران برای پذیرش نرخ های جدید.
قیمت شمش فولادی؛ فشار اصلی از کدام بخش بازار می آید؟
شمش یکی از مواد اولیه اصلی تولید مقاطع طویل فولادی از جمله میلگرد، تیرآهن، نبشی و ناودانی است. به همین دلیل، افزایش قیمت آن می تواند هزینه تامین مواد اولیه نوردکاران را بالا ببرد و زمینه تغییر قیمت محصولات نهایی را فراهم کند.
با این حال، میزان انتقال این افزایش به بازار به موجودی مواد اولیه، هزینه تولید، شرایط فروش و تقاضای مصرفی بستگی دارد.
داده های ارائه شده برای یک ماه منتهی به 13 مهر نشان می دهد که قیمت شمش فولادی در بورس کالا از 72 هزار و 300 تومان در 16 شهریور به 83 هزار و 700 تومان رسیده است. در بازار آزاد نیز نرخ اعلام شده از 80 هزار و 400 تومان به 102 هزار و 300 تومان افزایش یافته است.
این ارقام بر اساس داده های گزارش شده محاسبه شده اند. برای مقایسه دقیق دو بازار، باید مشخصات شمش، شرایط تحویل، مالیات و هزینه های معامله نیز یکسان باشد؛ بنابراین، اختلاف درصد رشد به تنهایی علت فاصله قیمتی را اثبات نمی کند.
با این حال، یک نکته قابل توجه است: رشد سریع تر قیمت شمش در بازار آزاد می تواند نشان دهد که قیمت گذاری نقدی با سرعت بیشتری به انتظارات فروشندگان و هزینه جایگزینی واکنش نشان داده است. اگر تولیدکننده بتواند کالای فعلی را فقط با هزینه بیشتری جایگزین کند، احتمال دارد قیمت فروش را بر اساس هزینه تامین بعدی تعیین کند، نه صرفا بهای خرید قبلی.
البته این رفتار در تمام شرایط به افزایش پایدار قیمت منجر نمی شود. چنانچه خریداران با نرخ های جدید همراهی نکنند، فروشنده ممکن است با وجود حفظ قیمت پیشنهادی، با کاهش حجم معاملات مواجه شود.
چرا قیمت میلگرد و پروفیل افزایش یافت، اما همه ورق ها رشد نکردند؟
رفتار محصولات فولادی در هفته دوم مهر نشان می دهد که نمی توان تغییرات بازار را فقط با یک عامل توضیح داد. میلگرد و پروفیل افزایش محسوسی را ثبت کردند، اما روند قیمت در گروه ورق سیاه متفاوت بود.
میلگرد؛ افزایش قیمت همراه با نشانه هایی از احتیاط
در بازار میلگرد، بخش عمده افزایش قیمت در 12 مهر اتفاق افتاد. میلگرد 16 ظفر بناب با رشد 10.4 درصدی از 96 هزار و 300 تومان به 106 هزار و 300 تومان رسید.
میلگرد ذوب آهن اصفهان نیز با افزایش 7.6 درصدی به 115 هزار و 900 تومان رسید. قیمت محصول نیشابور با رشد 7.2 درصدی به 107 هزار و 200 تومان و میلگرد میانه با افزایش 5.4 درصدی به 107 هزار و 500 تومان رسید.
تمرکز بخش عمده افزایش در چند روز ابتدایی دوره و سپس تثبیت نسبی نرخ ها، نکته مهم این بازار است. این رفتار می تواند با تغییر سریع انتظارات فروشندگان پس از افزایش هزینه جایگزینی سازگار باشد؛ اما برای اینکه مشخص شود قیمت های جدید در بازار پذیرفته شده اند یا نه، باید حجم خرید و فروش و میزان سفارش های واقعی نیز بررسی شود.
به بیان دیگر، رشد قیمت میلگرد به تنهایی نشان نمی دهد که تقاضای ساختمانی تقویت شده است. ممکن است فروشندگان در برابر کاهش قیمت مقاومت کنند، در حالی که خریداران خرید خود را به تعویق می اندازند.
تیرآهن؛ تفاوت برندها همچنان اهمیت دارد
قیمت تیرآهن سایز 18 نیز افزایش یافت، اما میزان رشد بین برندها متفاوت بود. محصول ماهان با افزایش 6.7 درصدی به 22 میلیون و 720 هزار تومان رسید و تیرآهن یزد با رشد 5.6 درصدی در سطح 24 میلیون تومان قرار گرفت.
ذوب آهن اصفهان با وجود ثبت رشد کمتر، یعنی 2.4 درصد، به قیمت 31 میلیون و 180 هزار تومان رسید.
اختلاف نرخ رشد نشان می دهد که واکنش تمام تولیدکنندگان به شرایط بازار یکسان نیست. موجودی محصول، قیمت پایه، وضعیت عرضه و شرایط فروش می توانند در این تفاوت موثر باشند، هرچند داده های موجود سهم مستقل هر عامل را مشخص نمی کنند.
در نتیجه، برای بررسی قیمت تیرآهن نباید تنها میانگین افزایش بازار را ملاک قرار داد. مقایسه برندها و مشخصات یکسان می تواند تصویر دقیق تری از وضعیت عرضه و قیمت در اختیار خریدار قرار دهد.
ورق سیاه؛ نشانه ای از واگرایی بازار
در بازار ورق سیاه ضخامت 4 میلی متر، ورق فولاد مبارکه با ابعاد 2000 در 1000 رشد 1.9 درصدی داشت و به 143 هزار و 600 تومان رسید. محصول 1500 در 6000 با افزایش 1.4 درصدی به 140 هزار تومان رسید، اما ورق 1250 در 2500 در مجموع حدود 0.6 درصد افت کرد و در همین سطح قیمتی قرار گرفت.
در ضخامت 12 میلی متر نیز محصولات اکسین اهواز در دو ابعاد اعلام شده رشد دوره ای 4.2 و 3.5 درصدی را تجربه کردند، اما پس از رسیدن به اوج قیمت در 14 مهر، در روز پایانی با افت مواجه شدند.
ورق فولادی فولاد مبارکه با ابعاد 6000 در 1500 نیز نسبت به ابتدای دوره حدود 0.7 درصد کاهش قیمت داشت و به 137 هزار و 200 تومان رسید.
این تفاوت ها نشان می دهد که افزایش هزینه ها به معنای رشد یکسان تمام محصولات نیست. نوع محصول، مشخصات فنی، موجودی بازار و شرایط عرضه می توانند مسیر قیمت را تغییر دهند.
پروفیل؛ رشد اولیه و سپس تثبیت
پروفیل 2 میلی متر با ابعاد 40 در 40 نیز در روزهای ابتدایی دوره افزایش قیمت داشت. محصول تهران با رشد 7.9 درصدی و مازندران با افزایش 7.2 درصدی، هر دو به 148 هزار و 100 تومان رسیدند. پروفیل اصفهان نیز با رشد 5.7 درصدی به 148 هزار تومان رسید.
ثبات نرخ ها از 13 مهر به بعد نشان می دهد که بخش عمده تغییرات گزارش شده در ابتدای دوره رخ داده است.
با توجه به ارتباط مواد اولیه ورق با تولید پروفیل، افزایش قیمت ورق آهن می تواند بر هزینه تولید این محصول اثر بگذارد؛ اما ثبات قیمت در روزهای پایانی به تنهایی تداوم رشد را در هفته های بعد تضمین نمی کند.
سه سناریو برای ادامه بازار آهن
با توجه به اطلاعات موجود، سه مسیر را می توان برای ادامه بازار آهن در نظر گرفت؛ هیچ کدام را نباید پیش بینی قطعی تلقی کرد.
تثبیت نرخ ارز و پذیرش قیمت های جدید: اگر نرخ ارز در سطوح جدید آرام بگیرد و معاملات واقعی همچنان از قیمت های بالاتر پشتیبانی کنند، بخشی از افزایش قیمت می تواند حفظ شود.
تداوم فشار هزینه و محدودیت عرضه: اگر هزینه تامین مواد اولیه و انرژی بیشتر شود یا محدودیت تولید ادامه پیدا کند، فشار افزایشی بر هزینه تولید و قیمت پیشنهادی محصولات باقی می ماند.
مقاومت تقاضا و کاهش حجم معامله: اگر خریداران توان همراهی با نرخ های جدید را نداشته باشند، احتمال دارد قیمت های اعلامی در سطح بالا باقی بمانند، اما معاملات کاهش یابد یا بازار وارد دوره تثبیت شود.
برای تشخیص مسیر بازار، باید حجم واقعی معاملات، میزان رقابت در بورس کالا، وضعیت تحویل کارخانه ها، فاصله قیمت شمش در دو بازار و روند نرخ ارز را به صورت همزمان دنبال کرد.
جمع بندی
طبق تحلیل ما در آهن123، هفته دوم مهر نشان داد که افزایش قیمت شمش و مقاطع فولادی به معنای حرکت یکسان تمام محصولات نیست. شمش در بازار آزاد رشد بیشتری نسبت به بورس کالا ثبت کرده، میلگرد و پروفیل افزایش محسوسی داشته اند و بخشی از ورق ها پس از نوسان به ثبات یا کاهش قیمت رسیده اند. نتایج متفاوت معاملات بورس نیز ضرورت تفکیک قیمت پیشنهادی از تقاضای واقعی را نشان می دهد.
برای خریدارانی که قصد خرید آهن دارند، اتکا به روند یک محصول یا یک معامله کافی نیست. بررسی قیمت روز، مشخصات کالا، شرایط تحویل و رفتار معاملات می تواند تصمیم گیری دقیق تری ایجاد کند.
